政策推動行業(yè)增長，環(huán)境改善長路漫漫——環(huán)保行業(yè)國際發(fā)展經驗借鑒

摘要：

在全球環(huán)保產業(yè)結構中，美國、西歐和日本占比超過85%，其中美國和日本的環(huán)保行業(yè)走的都是典型的“先污染，后治理”之路，對我國環(huán)保產業(yè)發(fā)展來說有一定借鑒意義。在本篇報告中，我們將重點介紹美、日兩國的環(huán)保行業(yè)的發(fā)展路徑，分析環(huán)保行業(yè)發(fā)展的驅動因素和我國環(huán)保行業(yè)的發(fā)展前景。

美、日兩國的環(huán)保行業(yè)發(fā)展路徑可總結為以下四點：①環(huán)保意識和政策是環(huán)保行業(yè)發(fā)展起來的重要驅動因素；②環(huán)境治理過程緩慢，從政策密集出臺到質量改善約需20年以上；③環(huán)保行業(yè)呈現一定逆經濟增長特征；④高峰時環(huán)保投入占GDP比重超2%，環(huán)境質量改善后投資占比逐步下降。

經過30年經濟的高速增長，我國環(huán)境污染問題已經凸顯；并且在環(huán)境污染事件的刺激之下，公眾的環(huán)保意識已漸漸覺醒；2013年以后，“重量級”環(huán)保政策也陸續(xù)出臺。整體上看，發(fā)達國家環(huán)保行業(yè)快速發(fā)展的驅動因素我國均已具備。

結合我國環(huán)境污染治理投資總額來看，在經歷了2001-2010年間“污染物總量控制”政策帶來的高速增長后，我們認為，2015年前后圍繞“環(huán)境質量改善目標”頒布的系列政策，將推動我國環(huán)保產業(yè)在“十三五”期間步入快速發(fā)展新階段，到2020年我國環(huán)保投入占GDP的比重有望升至2-3%。據此計算，“十三五”期間我國環(huán)保行業(yè)投資復合增速可達11-21%。

在發(fā)達國家環(huán)保產業(yè)發(fā)展過程中，誕生了威立雅、廢品管理（WM）和丹納赫等一批環(huán)保巨頭，這些企業(yè)在收入和利潤規(guī)模上均遠超國內環(huán)保公司。但是，隨著我國環(huán)保投入增加和市場空間逐步釋放，未來我國也有望誕生出“千億級”規(guī)模的環(huán)保企業(yè)。

在全球環(huán)保產業(yè)結構中，美國、西歐和日本占比超過85%，其中美國和日本的環(huán)保行業(yè)走的都是典型的“先污染，后治理”之路，對我國環(huán)保產業(yè)發(fā)展來說有一定借鑒意義。在這一篇報告中，我們將主要通過介紹美日兩國環(huán)保行業(yè)的發(fā)展路徑，分析環(huán)保行業(yè)發(fā)展的驅動因素和我國環(huán)保行業(yè)的發(fā)展前景。

一、美、日環(huán)保發(fā)展經驗：政策驅動，環(huán)境改善過程緩慢

1、美國：環(huán)保意識覺醒的發(fā)源地

20世紀中葉的污染事件引發(fā)環(huán)保運動興起。美國環(huán)保產業(yè)的發(fā)展開始于20世紀60年代。第二次工業(yè)革命使美國經濟得到快速發(fā)展，但同時也忽視了污染治理和節(jié)能環(huán)保的重要性。因此在20世紀50年代前后，相繼爆發(fā)了洛杉磯光化學煙霧事件和多諾拉煙霧事件等重大環(huán)境污染事件。在污染事件的刺激下，民眾開始為生活的環(huán)境和自身健康問題擔心，20世紀60年代，一場聲勢浩大的群眾性反污染、反公害的環(huán)保運動逐漸在美國興起，極大地促進了美國全民環(huán)保意識的產生和發(fā)展。

20世紀70年代環(huán)保法律體系逐漸完善。面對民間環(huán)保運動的強大壓力，美國政府加大了環(huán)境立法和執(zhí)法的力度，開始把環(huán)境保護作為政府工作的重心之一。1970年美國成立國家環(huán)保局，出臺了《國家環(huán)境政策法》、《清潔空氣法》和《清潔水法案》等30多項法律法規(guī)。


20世紀80年代前后美國環(huán)保行業(yè)開始快速增長。政策的密集出臺極大地刺激了美國環(huán)保產業(yè)的發(fā)展，從1972-1980年間，美國治污投入占GDP的比重從1.5%持續(xù)提高至2%以上。同時，環(huán)保行業(yè)產值也得以快速增長，從1970到1989年間，年均增長率為19%，而1970-1980年正是美國經濟的滯脹期，國內消費和出口貿易額雙雙下降，實體經濟缺乏增長點。


2、日本：環(huán)保產業(yè)經歷兩次高速增長

戰(zhàn)后經濟復蘇帶來嚴重環(huán)境污染。日本環(huán)保產業(yè)的發(fā)展也開始于20世紀60年代。二戰(zhàn)后，在美國的扶持下，日本利用10年時間先后通過發(fā)展煤炭、鋼鐵和電力等重工業(yè)行業(yè)將經濟迅速恢復到戰(zhàn)前水平。并依靠工業(yè)發(fā)展，打造了1956-1973年間經濟年均10%以上增長的黃金時代。但是，工業(yè)的大規(guī)模發(fā)展造成了嚴重的環(huán)境污染問題，并由此引發(fā)了四大公害病[1]的大規(guī)模爆發(fā)。

反公害運動刺激日本環(huán)保政策密集出臺。60年代，以四大公害病的受害群體為代表的反公害運動在日本大范圍舉行，受害者通過向法院提起訴訟的方式迫使排污企業(yè)提供賠償，并獲得全面勝訴。全國性的反公害運動迫使政府開始強化污染防治法律法規(guī)體系，密集出臺各項環(huán)保政策，在1970年12月的臨時國會上一次性通過《水質污染法》等14部公害相關的法律。


環(huán)保政策的出臺刺激了日本環(huán)保支出的快速增長，推動行業(yè)經歷了兩輪快速發(fā)展。其中，1971-1979年是日本環(huán)保產業(yè)的第一輪快速發(fā)展期，在此期間環(huán)境治理支出快速增長，治污總支出占財政支出比重從0.76%逐步提升至2.35%。到1990年時，日本工業(yè)污染問題基本解決。但隨后生活污染問題的爆發(fā)，刺激環(huán)保行業(yè)爆發(fā)第二輪高速增長。1990-1999年環(huán)保支出的復合增速達10%，治污支出占財政支出比重也進一步升至3.1%，這一時期也是日本泡沫經濟破裂，經濟發(fā)展的低迷期。


3、美、日環(huán)保行業(yè)發(fā)展路徑小結

（1）環(huán)保意識和政策是環(huán)保行業(yè)發(fā)展起來的重要驅動因素

美國環(huán)境產業(yè)聯盟主席GrantFerrier提出，環(huán)境產業(yè)發(fā)展外部驅動因素主要有三種：①法律、法規(guī)；②公眾的環(huán)境意識和企業(yè)責任；③基于市場的經濟刺激手段。而且，在產業(yè)發(fā)展的初期和中期階段，主要驅動因素表現為法律、法規(guī)，公眾的環(huán)境意識和企業(yè)責任；在產業(yè)發(fā)展進入成熟期后，主要驅動因素將表現為基于市場的經濟刺激手段，公眾的環(huán)境意識和企業(yè)責任。


美國和日本的環(huán)保行業(yè)發(fā)展路徑主要為：由污染事件頻發(fā)引起環(huán)保意識覺醒，倒逼環(huán)保政策出臺，進而推動環(huán)保行業(yè)快速發(fā)展。可見，環(huán)保意識和政策是環(huán)保行業(yè)發(fā)展起來的重要驅動因素，且政策是行業(yè)發(fā)展的直接驅動力。政策對環(huán)保行業(yè)發(fā)展之所以如此重要，主要是由環(huán)保行業(yè)的公用事業(yè)屬性決定的，即環(huán)保行業(yè)具有公益性和正外部性，這些特性決定了環(huán)保行業(yè)的發(fā)展必須有政府的調控和干預。


（2）環(huán)境治理過程緩慢，從政策密集出臺到環(huán)境改善約需20年以上

根據國際經驗，環(huán)境治理過程緩慢，從政策密集出臺到環(huán)境改善約需20年以上的時間，若要實現環(huán)境質量達標則需要大約30-40年的艱苦努力。美國環(huán)保政策密集出臺時期為20世紀70年代，環(huán)境質量開始改善時期是20世紀90年代，經歷了約20年的污染集中治理階段；日本情況基本類似，從1970年密集出臺公害防治法例到1990年工業(yè)污染問題基本解決，也經歷了近20年時間，但與美國不同的是，日本從1990年到2000年，額外用了10年時間集中治理生活污染問題。

（3）環(huán)保行業(yè)呈現一定逆經濟增長特征

美國環(huán)保行業(yè)增速最快的時期是1971-1980年，而1973-1975年和1978-1980年是美國兩次典型的滯脹期，GDP增速均出現大幅下滑。日本環(huán)保行業(yè)有兩次高增長時期：1971-1979年（第一次）和1990-1999年（第二次）。第一次高速增長期恰逢第一次石油危機爆發(fā)，日本產業(yè)結構調整期；第二次高速增長是日本經濟泡沫破裂期，這兩個階段日本GDP增速都顯著放緩。

（4）高峰時環(huán)保投入占GDP比重超2%，質量改善后逐步下降

美國環(huán)保行業(yè)經過1971-1980年的快速增長后，在1980年環(huán)保治理投入占GDP的比重超過2%，達到階段性高點。日本環(huán)保行業(yè)經歷第一次高速增長后，環(huán)保投入占GDP比重達2.35%；在第二次高速增長后，環(huán)保投入占GDP比重進一步提升至3.1%。在環(huán)境質量改善以后，美國環(huán)保行業(yè)增速下降，但環(huán)保投入仍在緩慢增長，而日本環(huán)保投入下降明顯。此后，行業(yè)開始向節(jié)能和循環(huán)利用技術研發(fā)等新領域發(fā)展。

二、發(fā)達國家環(huán)保行業(yè)快速發(fā)展的條件我國均已具備

1、經過30年經濟的高速增長，我國環(huán)境污染問題已經凸顯

經濟高速增長下我國污染事件頻發(fā)。改革開放以后，中國經濟經歷了近30年的高速增長，同時也造成了嚴重的環(huán)境污染問題。環(huán)境污染事件層出不窮，涉及到水、大氣、固廢和土壤等多個領域，發(fā)達國家在工業(yè)化中后期出現的污染公害在我國已普遍出現。


2、我國公眾環(huán)保意識漸漸覺醒

我國公眾對環(huán)境污染事件關注度提升。微博統(tǒng)計數據顯示，當發(fā)生環(huán)境污染事件時，網友對“環(huán)境污染”關鍵詞的搜索頻率顯著上升；并且，網友對“環(huán)保”關鍵詞的搜索頻率在2013、2014年最高，高峰時單日超過百萬次。而2015年2月柴靜發(fā)布的記錄片《穹頂之下》再一次引發(fā)了公眾關于環(huán)保問題的大討論。此外，上海交通大學發(fā)布的《2015中國城市居民環(huán)保意識調查》結果顯示，53.9%的民眾認為城市污染狀況非常堪憂，該比例比2013年提高了2.3個百分點。


3、環(huán)保政策日趨完善

2013年后我國密集出臺了多項環(huán)保政策。雖然我國早在1984年和1988年就頒布了《水污染防治法》和《大氣污染防治法》，但配套環(huán)保政策的出臺一直較慢。2013年是我國環(huán)保政策出臺的轉折點，在公眾環(huán)保呼聲日益激烈的壓力下，我國政府相繼頒布了新環(huán)保法、“大氣十條”、“水十條”和“土十條”等多部“重量級”環(huán)保政策。作為環(huán)保產業(yè)發(fā)展的發(fā)動機，我國環(huán)保政策日趨完善。


4、發(fā)達國家環(huán)保行業(yè)發(fā)展的條件我國已經具備

（1）我國環(huán)保行業(yè)已經發(fā)展到中期階段，從驅動因素上看，這一時期環(huán)保意識和政策是主要驅動力，目前我國環(huán)保意識逐漸覺醒、政策日趨完善，行業(yè)驅動因素基本完備。

（2）從治理過程上看，我國工業(yè)污染與生活污染治理并舉，要實現環(huán)境質量好轉，必將經歷長達20年以上的集中治理期。

（3）從逆經濟增長的屬性上看，前期經濟的高速發(fā)展積累了一定的財政實力，在當前GDP下滑的經濟結構調整期，環(huán)保行業(yè)有望承擔部分投資支撐重任。

（4）從環(huán)保投入上看，2015年我國環(huán)保投入占GDP比重為1.6%，距離2%的投入水平仍有較大提升空間。

三、“十三五”期間，我國環(huán)保行業(yè)投資增速區(qū)間11-21%

1、我國環(huán)保產業(yè)將步入快速發(fā)展新階段

“十三五”期間，我國環(huán)保產業(yè)將步入快速發(fā)展新階段。參照發(fā)達國家環(huán)保發(fā)展路徑，在政策密集出臺后，環(huán)保行業(yè)一般會經歷10年左右的高速增長期。結合我國實際情況看，環(huán)保行業(yè)有兩次政策密集出臺的時間點：第一次是2000年前后，國家圍繞“污染物總量控制目標”，對部分環(huán)保法律法規(guī)進行修訂，并出臺了多項環(huán)境標準，帶來我國環(huán)境污染治理投資總額在2001-2010年間的高速增長；第二次是2015年前后，國家圍繞“環(huán)境質量改善目標”，在水、氣、土等各領域頒布了更為嚴格的防治政策，我們認為這些政策的密集出臺，將推動我國環(huán)保產業(yè)在“十三五”時期步入快速發(fā)展新階段。


2、2020年我國環(huán)保投入占GDP比重有望升至2-3%

2015年前我國環(huán)保行業(yè)長期處于污染物總量控制階段。由于各國經濟體量不同，通常用環(huán)保投入占GDP的比重這一指標來衡量一個國家對環(huán)保的投入力度。根據發(fā)達國家環(huán)保產業(yè)發(fā)展經驗來看，一般環(huán)保投入占GDP的比重達1-1.5%時，環(huán)境污染惡化的趨勢有可能得到基本控制；達到2-3%時，環(huán)境質量才可以得到改善。從這一指標來看，截至“十二五”期末，我國環(huán)保投入力度仍處于控制環(huán)境污染惡化的階段。

“十三五”新階段，環(huán)保行業(yè)發(fā)展方向將從總量控制轉向質量改善。《“十三五”生態(tài)環(huán)境保護規(guī)劃》明確以改善環(huán)境質量為核心，而且，環(huán)保監(jiān)測執(zhí)法垂直管理制度改革、中央環(huán)保督查、河長制和《環(huán)保稅法》等一系列措施也顯示了政府從總量控制轉向質量改善的決心。借鑒發(fā)達國家的經驗來看，如果要達到改善環(huán)境質量的目標，那么到2020年我國環(huán)保投入占GDP的比例預計將達到2-3%。


3、“十三五”我國環(huán)保投入復合增速區(qū)間為11-21%

我們對“十三五”期間我國環(huán)保投入增速進行了測算，兩個核心假設是：①以我國2015年GDP為基數，假設年GDP增速為6.5%；②2020年我國環(huán)保投入占GDP的下限為2%，上限為3%。測算結果顯示，2020年我國環(huán)保投入總額達1.85-2.78萬億元，“十三五”期間的年復合增速區(qū)間為11-21%。


四、對標國際環(huán)保巨頭成長史，國內有望誕生“千億級”環(huán)保企業(yè)

“內外兼修”打造國際環(huán)保巨頭成長之路。在發(fā)達國家環(huán)保產業(yè)發(fā)展過程中，誕生了威立雅、廢品管理（WM）和丹納赫等一批環(huán)保巨頭。結合企業(yè)發(fā)展歷史來看，并購戰(zhàn)略是這些企業(yè)快速成長的核心因素之一。環(huán)保行業(yè)具有較強的規(guī)模經濟屬性，先入企業(yè)能夠通過兼并收購拓展業(yè)務區(qū)域范圍，快速確立規(guī)模優(yōu)勢。同時，加強內部管理和技術研發(fā)，是企業(yè)并購戰(zhàn)略順利實施的重要保證。


對標國際環(huán)保巨頭，國內環(huán)保企業(yè)成長空間巨大。在收入和利潤規(guī)模上，國際環(huán)保巨頭均遠超國內環(huán)保公司。但是，隨著我國環(huán)保投入增加和市場空間逐步釋放，國內環(huán)保企業(yè)成長空間巨大。近幾年，國內環(huán)保行業(yè)并購事件頻發(fā)，環(huán)保企業(yè)持續(xù)通過并購加快產業(yè)鏈整合和異地擴張速度，并且涌現了一批注重內部管理和技術研發(fā)的優(yōu)秀企業(yè)，未來有望在這些企業(yè)中誕生出規(guī)模接近國際環(huán)保巨頭的國內環(huán)保龍頭。