在價格低谷中苦苦蟄伏了兩年之后，國內(nèi)多晶硅廠商最近的日子又開始好過了。

    從2010年三季度起，國際光伏市場峰回路轉，形勢突然好轉。伴隨全球經(jīng)濟的回暖，特別是光伏系統(tǒng)集成商們趕在德國光伏補貼政策下調(diào)前，紛紛下單，全球光伏需求大增。全球光伏研究機構Solarbuzz的年度報告顯示，2010年全球太陽能光伏市場安裝量達到創(chuàng)紀錄的18.2GW，比2009年增長139%。

    作為光伏產(chǎn)業(yè)的核心原料，多晶硅的價格也因此水漲船高，從2010年7月份的56美元/公斤大幅上行到2010年底近100美元/公斤。

    占全球光伏市場10%份額的光伏龍頭企業(yè)，無錫尚德太陽能電力有限公司(STP.NYSE，下稱無錫尚德)的業(yè)績表現(xiàn)堪稱風向標。2011年開春以來，無錫尚德銷往歐美的太陽能光伏組件數(shù)量持續(xù)攀升，供不應求，一季度銷售同比增長近50%。

    包括保利協(xié)鑫、川投能源、天威保變等在內(nèi)的國內(nèi)主要多晶硅廠商亦紛紛扭虧為盈，發(fā)布了業(yè)績閃亮的2010年報和2011年一季報。

    這究竟是意外事件造成的短暫回暖，還是全球多晶硅需求格局重新調(diào)整后，迎來了蘊含生機的第二個春天？

    產(chǎn)能過剩迷思

    一幅十年間國際多晶硅價格漲跌的圖表就能揭示，這是一個如同坐過山車一般刺激的行業(yè)。

    由2002年開始，多晶硅的價格從約為10美元/公斤開始持續(xù)攀升，至2008年曾創(chuàng)出500美元/公斤的天價。全球金融危機之后，國際光伏市場急劇萎縮，導致上游的多晶硅廠商也不得不減產(chǎn)限產(chǎn)，國際多晶硅價格一直處于下跌通道，一路下滑至2010年4月的最低點50美元/公斤。

    “2008年年初行情好的時候，我們的多晶硅能賣300多萬元一噸，2009年跌到30多萬元一噸。”價格一下子縮水十分之九，川投能源董事長黃順福對財新《新世紀(19.50,0.70,3.72%)》記者提起那兩年的不景氣時，還是顯得心有余悸。

    多晶硅產(chǎn)業(yè)鏈上下的從業(yè)大軍，亦隨著原料價格大起大落，由爆炸式增長步入“產(chǎn)能過剩”的窘境。經(jīng)歷了全國光伏產(chǎn)業(yè)園遍地開花之后，2008年四季度以來，中國約五分之一的太陽能電池和組件生產(chǎn)商倒閉。

    經(jīng)過這一輪瘋狂的擴張之后，多晶硅產(chǎn)業(yè)頭上一直扣著“產(chǎn)能過剩”行業(yè)的帽子。

    2009年，國務院38號文《關于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復建設 引導產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見》中將多晶硅列為十大產(chǎn)能過剩行業(yè)之一。
　　

    但是，很多業(yè)內(nèi)人士對此提出異議，認為產(chǎn)能跟實際產(chǎn)量是兩回事，甚至有人把所謂產(chǎn)能稱為“虛擬產(chǎn)能”。江蘇中能硅業(yè)公司副總經(jīng)理楊方紹曾公開表示：“盡管國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能早就超過了下游企業(yè)的需求量，但實際產(chǎn)量不足。”

    據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會統(tǒng)計，截至2010年底，中國主流的西門子法多晶硅產(chǎn)能為7.07萬噸，產(chǎn)量僅為4.35萬噸，產(chǎn)能利用率只有60%。

    產(chǎn)能利用率何以如此之低？中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會研究員謝晨告訴財新《新世紀》記者，國內(nèi)很多企業(yè)在前兩年硅價很低的情況下，出于成本考慮，不能全面運轉。比如天威保變當時有3000噸的產(chǎn)能，但產(chǎn)量只有1000噸左右，“因為全面運轉起來的成本很高，特別是電費。”

    在統(tǒng)計口徑上，也存在技術性的爭議。

    莫尼塔新興產(chǎn)業(yè)分析師唐小東告訴財新《新世紀》記者，多晶硅生產(chǎn)線從建設到投產(chǎn)一般需要兩年左右時間，再從投產(chǎn)到達產(chǎn)還需要一年多時間，因此企業(yè)短期內(nèi)難以達到滿負荷運轉的產(chǎn)能。相比而言，國外多晶硅廠商的產(chǎn)能統(tǒng)計數(shù)據(jù)偏差沒有那么大，因為他們的新建產(chǎn)能沒有中國那么多。他認為，“2008年硅價低位運行一段時間后，如今國內(nèi)多晶硅的產(chǎn)量肯定不是過剩，而是不足。”